Options D'Achat Sur Actions

Types d'options: Appels Appuis obligatoires Obligation d'acheter des actions si Attribué Options d'appel Une option d'achat est un contrat qui donne à l'acheteur le droit d'acheter 100 actions d'un capital sous-jacent à un prix prédéterminé (le prix d'exercice) pour une période prédéfinie. Le vendeur d'une option d'achat est tenu de vendre le titre sous-jacent si l'acheteur de l'appel exerce son option d'achat au plus tard à la date d'expiration de l'option. Par exemple, un appel de type américain WXYZ Corporation le 21 mai 2011 60 Call autorise l'acheteur à acheter 100 actions ordinaires de WXYZ Corporation à 60% par action à tout moment avant la date d'expiration des options du 21 mai 2011. Put Options A Put Option est un contrat qui donne à l'acheteur le droit de vendre 100 actions d'un stock sous-jacent à un prix prédéterminé pour une période prédéterminée. Le vendeur d'une option de vente est tenu d'acheter le titre sous-jacent si l'acheteur exerce son option de vente au plus tard à la date d'expiration de l'option. De même, une société de style américain WXYZ Corporation 21 mai 2011 60 Put autorise l'acheteur à vendre 100 actions ordinaires de WXYZ Corp. à 60% par action à tout moment avant la date d'expiration des options en mai. Le processus d'expiration A tout moment, une option peut être achetée ou vendue avec plusieurs dates d'expiration. Ceci est indiqué par une description de la date. La date d'expiration est le dernier jour où une option existe. Pour les options d'achat d'actions cotées, c'est traditionnellement le samedi suivant le troisième vendredi du mois d'expiration. Veuillez noter que c'est la date limite à laquelle les maisons de courtage doivent soumettre des avis d'exercice. Vous devriez demander à votre entreprise d'expliquer ses procédures d'exercice, y compris toute date limite que l'entreprise peut avoir pour les instructions d'exercice le dernier jour de négociation avant l'expiration. Certaines options existent et expirent à la fin de la semaine, à la fin d'un trimestre ou à d'autres moments. Il est très important de comprendre quand une option expirera, car la valeur de l'option est directement liée à son expiration. Exercice de l'option Options investisseurs n'ont pas réellement à acheter ou à vendre les actions sous-jacentes qui sont associés à leurs options. Ils peuvent et font souvent simplement opter pour revendre leurs options - ou le commerce hors de leurs positions d'options. S'ils choisissent d'acheter ou de vendre les actions sous-jacentes représentées par leurs options, il s'agit d'exercer l'option. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Qu'entendez-vous par des options d'achat? Comment faire des appels de trading de fonds Option d'achat Définition: Une option d'achat est la sécurité qui donne au propriétaire le droit d'acheter 100 actions d'un titre ou d'un indice à un prix déterminé par Une certaine date. Ce prix est appelé le prix d'exercice. Et que cette date est appelée la date d'expiration. Une option d'achat est définie par les 4 caractéristiques suivantes: Il existe un stock ou un indice sous-jacent Il ya une date d'expiration de l'option Il existe un prix d'exercice de l'option L'option est le droit d'ACHETER l'action ou l'indice sous-jacent. Cela contraste avec une option de vente. Qui est le droit de vendre le stock sous-jacent Exemple d'appel long Une option d'appel est appelée un appel parce que le propriétaire a le droit d'appeler le stock du vendeur. Il est également appelé une option parce que le propriétaire a le droit, mais pas l'obligation, d'acheter l'action au prix d'exercice. En d'autres termes, le propriétaire de l'option n'a pas à exercer l'option et acheter le stock - si l'achat du stock au prix d'exercice n'est pas rentable, le propriétaire de l'appel peut simplement laisser le Option expirent sans valeur. La caractéristique la plus attrayante de posséder des options d'achat est que votre bénéfice est techniquement illimité. Et votre perte est limitée au montant que vous avez payé pour l'option. Regardez ce diagramme de paiement des options d'appel et vous verrez ce que je veux dire. Ce diagramme montre le gain pour posséder des options d'achat avec un prix d'exercice de 40 et un coût de 2. Vous remarquerez que si le cours de l'action se termine à 40 ou moins, vous perdez le coût de 200 (2 fois le prix de 100 actions) (Notez la ligne horizontale qui coupe l'axe y à -200). Vous remarquerez également que comme le prix des actions augmente au-dessus de 40 la ligne en pente en hausse indiquant votre profit. Enfin, notez que la ligne vers le haut en pente devient rentable à 42, qui est le prix d'exercice de 40 plus le coût 2 de l'achat de l'option. Théoriquement, le cours des actions peut aller à l'infini, c'est pourquoi ils disent que les gains de posséder une option d'achat sont illimités. Puisque posséder des options est toujours moins cher que de posséder le stock lui-même, quand vous SAVEZ un prix des actions est sur le point de monter, il est toujours plus rentable de propres appels sur le stock qu'il est de posséder le stock lui-même Continuez à lire et je vais expliquer pourquoi. Jetez un oeil à la capture d'écran à droite qui est de mon compte Etrade. Cela montre que Microsoft (MSFT) est à 25.81 et que les options d'avril expirent le 16 avril 2011 et que les prix d'exercice de l'appel et de la mise vont d'au moins 23 à 28 et sont à chaque dollar entre les deux. Puisque les options d'achat donnent au propriétaire le droit d'acheter un stock à un prix fixe, posséder des appels vous permet de verrouiller un prix d'achat maximum pour un stock. Il s'agit d'un prix d'achat maximal parce que si le prix du marché est inférieur à votre prix d'exercice, vous achetez le stock au prix de marché inférieur et non au prix d'exercice plus élevé de votre option. Il est appelé une option d'appel car il vous permet d'appeler le stock loin de quelqu'un (c'est-à-dire, l'acheter). Exemple d'option d'appel Les appels échangent sur un échange (Le Chicago Board of Options Exchange - CBOE), tout comme les actions. Comme tous les titres, tous les appels et les mises ont un symbole ticker unique et leurs prix sont déterminés par les acheteurs et les vendeurs des marchés. La collecte des acheteurs et des vendeurs, et leur attente du mouvement du stock sous-jacent, déterminent les prix actuels. Les options ont un cours acheteur et vendeur tout comme les actions, mais parce que le volume des options est beaucoup plus faible que le volume sur les actions, l'écart entre le cours acheteur et le prix demandé est beaucoup plus élevé que l'écart bidask sur les actions. Alors que l'écart bidask sur les actions est généralement d'un ou deux cents, les options d'achat et de vente sur options d'achat bidask peuvent atteindre 20 cents ou plus. Regardez l'impression d'écran des options MSFT ci-dessus. Vous verrez que la fourchette bidask varie de 3 cents sur le prix d'exercice 23 (offre 2.85 demander 2.88) à 1 centime sur le prix d'exercice 26 (offre 0.39 demander 0.40). Quand acheter des options d'appel Exemples: Si vous pensez un prix des actions va monter, alors il ya 3 métiers que vous pouvez faire pour profiter d'une hausse du prix des actions: vous pouvez acheter le stock, vous pouvez acheter des options d'achat sur le stock, Ou vous pouvez écrire des options de vente sur le stock Appels et met en négociation Astuce: Avant d'aller trop loin en parlant d'options d'achat et d'options d'achat de négociation, vous devez comprendre qu'un cours des actions peut se déplacer dans trois directions, pas seulement deux: Le prix des actions peut augmenter Un prix des actions peut descendre, et il peut rester le même Gardez ces 3 directions à l'esprit que vous lisez. Le reste de cette page est consacrée à la compréhension des options d'appel. Exemple d'options d'achat: Supposons que YHOO est à 40 ans et que vous pensez que le cours des actions YHOO va aller jusqu'à 50 dans les prochaines semaines. Une façon de profiter de cette attente est d'acheter 100 parts de YHOO aujourd'hui à 40 et de le vendre dans quelques semaines quand il va à 50. Cela coûterait 4000 aujourd'hui et quand vous avez vendu les 100 actions de stock YHOO en quelques semaines vous Recevrait 5 000 pour un bénéfice de 1 000 et un rendement de 25. Cela semble génial, mais regardez comment l'achat d'une option d'achat sur YHOO aurait donné un retour de 400 (au lieu de la 25 retour de l'achat du stock Continuer à lire pour plus d'exemples. Call option BREAKING DOWN Options d'appel sont généralement utilisés par les investisseurs pour Le contrat d'options donne au titulaire le droit d'acheter 100 actions du titre sous-jacent à un prix spécifique, connu sous le nom de prix d'exercice jusqu'à une date spécifiée, Connue sous le nom de date d'expiration. Par exemple, un seul contrat d'option d'achat peut donner un titulaire le droit d'acheter 100 actions de stock Apple à un prix de 100 jusqu'au 31 décembre 2017. Comme la valeur des stocks Apple monte, le prix Les souscripteurs de contrats d'options peuvent détenir le contrat jusqu'à la date d'expiration, moment auquel ils peuvent prendre livraison des 100 actions ou vendre le contrat d'options à tout moment avant la date d'expiration à la date d'expiration. Marché du contrat à l'époque. Options utilisées pour la gestion fiscale Les investisseurs utilisent parfois des options pour changer l'affectation de leurs portefeuilles sans acheter ni vendre le titre sous-jacent. Par exemple, un investisseur peut posséder 100 actions d'Apple et être assis sur un gain en capital important non réalisé. Ne pas vouloir déclencher un événement imposable. Les actionnaires peuvent utiliser des options pour réduire l'exposition au titre sous-jacent sans les vendre réellement. Le seul coût pour l'actionnaire de s'engager dans cette stratégie est le coût du contrat d'options lui-même. Options utilisées pour la génération de revenus Certains investisseurs utilisent des options d'achat pour générer des revenus grâce à une stratégie d'appels couverts. Cette stratégie implique de posséder un stock sous-jacent tout en vendant une option d'achat, ou de donner à quelqu'un d'autre le droit d'acheter votre stock. L'investisseur recueille la prime d'option et espère que l'option expire sans valeur. Cette stratégie génère des revenus supplémentaires pour l'investisseur mais peut également limiter le potentiel de profit si le cours des actions sous-jacentes augmente fortement. Options utilisées pour les contrats d'options de spéculation donner aux acheteurs la possibilité d'obtenir une exposition significative à un stock pour un prix relativement faible. Utilisés de façon isolée, ils peuvent apporter des gains importants si un stock augmente, mais peut également conduire à 100 pertes si l'option d'achat achetée expire sans valeur parce que le cours des actions sous-jacent est descendu. Les contrats d'options doivent être considérés comme très risqués s'ils sont utilisés à des fins spéculatives en raison du degré élevé de levier impliqué.