Sur Le Plan Du Volume

On Balance Volume (OBV) On Balance Volume (OBV) combine prix et volume dans une tentative de déterminer si les mouvements de prix sont forts ou sont faibles et sans conviction. On Balance Le volume est un calcul simple, qui est donné ci-dessous: Sur un jour en hausse, le volume est ajouté aux jours précédents OBV Sur un jour en baisse, le volume est soustrait des jours précédents OBV. Le volume est généralement interprété comme suit: Augmenter ou diminuer le prix accompagné d'un volume croissant, suggère une confirmation de la tendance des prix. La hausse ou la baisse du prix accompagnée d'une diminution du volume suggère que le mouvement des prix est faible et dépourvu de conviction. L'indicateur On Balance Volume pourrait être utilisé par les commerçants comme un outil pour confirmer les tendances des prix ou avertir les potentiels inversions de prix en raison des divergences entre le prix et l'indicateur OBV. Un exemple d'une divergence sur le volume d'équilibre est donné ci-dessous sur le tableau des prix du stock de Merck (MRK): High 1 à High 2 Merck stock a fait des hauts plus élevés, mais l'indicateur de volume de solde a fait des plus bas. Cette divergence baissière pourrait avertir que le prix pourrait tomber. Étant donné que l'indicateur de volume de solde ajoute du volume lorsque le prix se ferme plus haut que les jours précédents, l'indicateur de OBV pourrait être interprété comme signifiant que moins de volume a coulé dans High 2. Le mouvement de prix plus élevé était peu probable de continuer. High 2 to High 3 Encore une fois, le prix des actions Merck a augmenté, mais l'indicateur OBV a averti que plus de volume était sur les jours en baisse que les jours en hausse. Cette divergence baissière a averti les commerçants d'actions que les récentes augmentations de prix ont manqué d'engagement fort par les acheteurs. Bas 1 à bas 2 Le cours des actions a fait des hauts plus élevés, généralement considéré comme un signal haussier cependant, l'indicateur de l'analyse technique de volume d'équilibre a fait des plus bas. Le volume des jours en baisse était en moyenne plus élevé que le volume sur les jours en hausse. On Balance Volume est un outil d'analyse technique qui combine à la fois le prix et le volume dans une tentative de confirmer l'action prix ou avertir de la faiblesse potentielle ou le manque de conviction par les acheteurs et les vendeurs. Une mesure sans doute mieux que l'OBV qui combine le volume et le mouvement des prix est l'oscillateur Chaikin (voir: Chaikin Oscillator). De plus, le Money Flow Index (voir: Money Flow Index) utilise le prix et le volume d'une manière apparemment plus précise et réaliste. Les informations ci-dessus sont à des fins d'information et de divertissement uniquement et ne constituent pas des conseils commerciaux ou une sollicitation pour acheter ou vendre tout stock, option, futur, produit ou produit de forex. Les performances passées ne sont pas nécessairement une indication des performances futures. Trading est intrinsèquement risqué. OnlineTradingConcepts ne saurait être tenu pour responsable de tout dommage particulier ou consécutif résultant de l'utilisation ou de l'impossibilité d'utiliser le matériel et les informations fournis par ce site. Le volume en balance (OBV) est un indicateur de momentum qui utilise le débit de volume pour prédire les variations du cours de l'action. Joseph Granville a développé la métrique OBV dans les années 1960. Il a estimé que, lorsque le volume augmente brusquement sans un changement significatif dans le cours des actions, le prix va finalement sauter à la hausse, et vice versa. La théorie derrière OBV est basée sur la distinction entre la monnaie intelligente, à savoir, les investisseurs institutionnels et les investisseurs de détail moins sophistiqués. À mesure que les fonds communs de placement et les caisses de retraite commencent à investir dans une émission que les investisseurs particuliers vendent, le volume peut augmenter même si le prix reste relativement stable. Finalement, le volume entraîne le prix à la hausse. À ce stade, les investisseurs plus importants commencent à vendre, et les petits investisseurs commencent à acheter. Graphique créé avec TradeStation L'OBV est un total cumulatif (positif et négatif). Trois règles sont appliquées lors du calcul de l'OBV. Ils sont: 1. Si le prix de clôture d'aujourd'hui est plus élevé que le prix de clôture d'hier, alors: OBV actuel OBV précédent volume d'aujourd'hui 2. Si le prix de clôture d'aujourd'hui est inférieur au prix de clôture d'hier, alors: OBV actuel OBV précédent - Le prix de clôture équivaut au cours de clôture hier, alors: OBV actuel OBV précédent Volume sur le solde Exemple de calcul Voici une liste de 10 jours d'un cours hypothétique de clôture des stocks et le volume: Premier jour: prix de clôture égale à 10, le volume équivaut à 25 200 actions Jour deux : Prix de clôture égal à 10.15, volume égal à 30.000 actions Jour 3: prix de clôture égal à 10.17, volume égal à 25.600 actions Jour 4: prix de clôture égal à 10.13, volume égal à 32.000 actions Jour 5: prix de clôture égal à 10.11; Jour 10: prix de clôture égal à 10,20, volume égal à 20,500 actions Jour 9: prix de clôture égal à 10,22, volume égal à 23 000 actions Jour 10: prix de clôture égal à 10.21, le volume équivaut à 27.500 parts Comme on peut le voir, les jours deux, trois, six, sept et neuf sont en hausse, donc ces volumes de négociation sont ajoutés à l'OBV. Jours quatre, cinq et 10 sont en baisse jours, donc ces volumes de négociation sont soustraits de l'OBV. Le huitième jour, aucun changement n'a été apporté à l'OBV puisque le cours de clôture n'a pas changé. Le jour, l'OBV pour chacun des 10 jours est: Jour deux OBV 0 30,000 30,000 Jour trois OBV 30,000 25,600 55,600 Jour quatre OBV 55,600 - 32,000 23,600 Jour cinq OBV 23,600 - 23,000 600 Jour six OBV 600 40,000 46,600 Jour sept OBV 46,600 36,000 76,600 Jour huit OBV 76,600 Jour neuf OBV 76,600 23,000 99,600 Jour 10 OBV 99,600 - 27,500 72,100On-Balance Volume: Le chemin vers l'argent intelligent On a développé un balancier (OBV) qui mesure le débit volumique positif et négatif Par Joseph Granville et introduit en 1963 à la communauté technique dans les pages de son livre, Granvilles Nouvelle clé de Bourse Bénéfices. Granville a estimé que le volume était la force motrice derrière les marchés, et a conçu OBV pour projeter quand les mouvements importants sur les marchés se produiraient. Dans son livre, il a décrit l'augmentation ou la diminution de son indicateur, en fixant de nouveaux hauts ou des bas, comme un ressort étant enroulé étroitement. Granville a ensuite expliqué sa théorie en déclarant que lorsque le volume a augmenté ou diminué de façon spectaculaire sans changement significatif dans le prix des émissions, alors à un moment donné, Le prix devrait monter ou descendre. Il semble que les institutions (fonds de pension, fonds d'investissement et grandes maisons de négoce) commencent à investir dans une question que les investisseurs de détail continuent à vendre, le volume augmente à mesure que le prix diminue ou se stabilise légèrement. Sur une période de temps, le volume commence à conduire le prix à la hausse et l'inverse commence alors à prendre en charge que les institutions commencent à vendre leur position et les investisseurs de détail recommencer à accumuler leurs positions. Smart Money Ainsi, le terme smart money commence à paraître limpide - les institutions achètent le stock de la moyenne Joe au bas et ensuite le vendre à lui à ou près du sommet. Vous pouvez également voir comment OBV peut suggérer des retournements majeurs de tendance. Voici une formule facile expliquant OBV: Si aujourd'hui close est plus grand que hier hier, alors le volume d'aujourd'hui est ajouté à hier OBV, et est considéré comme volume. Si aujourd'hui fermer est moins que hier fermer, alors le volume d'aujourd'hui est soustrait du Vieux d'aube et il est considéré comme le volume vers le bas. Et si todays fermer est égal à la fermeture hierdays alors OBV d'aujourd'hui est égal à l'OBV d'hier. Conclusion Il est très clair de voir le changement spectaculaire des tendances dans ce graphique de l'indice industriel Dow Jones de décembre 2000 à octobre 2001. Les tendances ont été renversées abruptement et avec conviction, comme L'agitation de l'environnement politique et de l'entreprise mènent les titres de nouvelles cette année-là. (Pour en savoir plus, consultez notre didacticiel Market Breadth.)